나스닥 조정: 월스트리트에 따르면 45% 하락한 AI 주식, 지금 사지 않으면 후회할 것

나스닥 조정: 월스트리트에 따르면 45% 하락한 AI 주식, 지금 사지 않으면 후회할 것

앤서니 디 피지오(Anthony Di Pizio)가 The Motley Fool에 2025년 3월 23일에 기고한 이 글은 나스닥 종합지수(NASDAQINDEX: ^IXIC)가 2024년 AI 주식의 급등으로 28% 상승했으나, 현재 12월 최고점 대비 12% 하락하며 조정 국면에 진입했다고 분석합니다. 현재 날짜는 2025년 3월 23일이며, 데이터독(Datadog, NASDAQ: DDOG)은 최근 시장 매도세로 주가가 최고점에서 45% 하락했지만, 월스트리트는 여전히 낙관적입니다. 이 글은 데이터독이 나스닥 조정期에 매수 기회를 제공하는 이유를 탐구합니다.

데이터독의 AI 확장: 클라우드 감시에서 새로운 기회로

데이터독은 클라우드 감시 플랫폼으로 기업의 디지털 인프라를 모니터링하며, 게임, 금융, 리테일 등 다양한 산업에서 활용됩니다. 예를 들어, 소니는 플레이스테이션 네트워크의 9,400만 월간 활성 사용자를 관리하는 세 개의 글로벌 사무소를 연결하며, 데이터독을 통해 기술적 결함을 즉시 탐지하고 수정해 시간과 비용을 절감합니다. 마찬가지로, 전자상거래 웹사이트를 운영하는 리테일 업체는 데이터독의 실시간 경고로 고객 경험에 영향을 주기 전에 문제를 해결할 수 있습니다.

데이터독은 최근 AI 분야로 빠르게 확장 중입니다. 지난해 대규모 언어 모델(LLM)용 감시 도구를 출시해 개발자가 기술 문제를 신속히 해결하고, 출력 품질을 평가하며, 비용을 추적할 수 있게 했습니다. LLM이 복잡해지며 더 나은 AI 소프트웨어를 위한 길을 열수록, 수동 문제 해결은 오류를 유발하기 쉬워 이 도구의 중요성이 커질 것입니다. 또한, OpenAI의 LLM을 사용하는 기업을 위한 모니터링 도구를 통해 사용량을 추적하며 예산을 효율적으로 배분할 수 있도록 지원합니다. 이는 개발자가 자체 모델을 만드는 것보다 빠르고 저렴하게 AI 소프트웨어를 출시할 수 있게 해줍니다.

2024년 말 기준 데이터독은 3만 명의 고객을 보유했으며, 이 중 3,500명이 최소 하나의 AI 제품을 사용 중입니다. 이는 연초 2,000명 대비 75% 증가한 수치입니다.

데이터독의 AI 매출 급등

데이터독은 2024년 총 매출 26억 8천만 달러를 기록하며 전년 대비 26% 성장했습니다. 이는 경영진이 연중 세 차례 상향 조정한 최신 전망치 26억 6천만 달러를 상회하는 실적입니다. 특히 2024년 4분기 AI 고객 매출은 전체 매출의 6%를 차지하며, 2023년 4분기 3%에서 두 배로 증가했습니다. 이는 AI 사업의 잠재력을 보여주는 지표입니다.

데이터독은 비용 관리에도 성공하며 운영비를 20% 증가에 그쳤고, 이는 매출 성장률보다 낮습니다. 그 결과, GAAP 기준 순이익은 1억 8,370만 달러로 278% 급등했으며, 인수 관련 일회성 비용과 주식 보상 같은 비현금 비용을 제외한 비GAAP 순이익은 6억 5,380만 달러로 41% 성장했습니다.

데이터독 주식의 매력적인 밸류에이션

데이터독의 2024년 매출 기준 주가매출비율(P/S)은 13.9배로, 2019년 상장 이후 장기 평균 28.7배 대비 51% 할인된 수준입니다. 2021년 기술 열풍 시기 P/S가 60배를 넘었던 비현실적 밸류에이션을 고려하면 28.7배로 돌아갈 가능성은 낮지만, 현재 13.9배는 역사적 범위 하단에 위치해 상승 여지가 있습니다.

월스트리트도 이를 낙관합니다. The Wall Street Journal이 추적하는 47명의 애널리스트 중 30명이 최고 매수 등급을, 7명이 비중 확대(강세), 10명이 보유를 권고하며, 매도를 권하는 이는 없습니다. 평균 목표 주가는 161.74달러로 현재 주가(2025년 3월 21일 종가 105.03달러) 대비 54% 상승을 시사하며, 최고 목표가 230달러는 120% 급등 가능성을 제시합니다.

맥킨지(McKinsey & Company)의 2023년 연구에 따르면, 78%의 조직이 이미 AI를 최소 한 가지 업무에 활용 중입니다. AI가 클라우드 컴퓨팅처럼 널리 보급된다면, 데이터독의 감시 도구 수요는 폭발적으로 증가할 것입니다. 이에 따라 투자자는 나스닥 조정을 활용해 데이터독 주식을 포트폴리오에 추가하고 장기 보유를 고려할 만합니다.

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