예측: 2026년 초까지 팔란티어 테크놀로지스를 넘어설 2개의 AI 주식

예측: 2026년 초까지 팔란티어 테크놀로지스를 넘어설 2개의 AI 주식

트레버 제뉴와인(Trevor Jennewine)이 The Motley Fool에 2025년 3월 22일에 기고한 이 기사는 AI 투자에 대한 최신 전망을 다루며, 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ: PLTR)를 넘어설 가능성이 있는 두 주식, 즉 어드밴스드 마이크로 디바이시스(Advanced Micro Devices, NASDAQ: AMD)와 우버 테크놀로지스(Uber Technologies, NYSE: UBER)를 소개합니다. 현재 날짜는 2025년 3월 23일이며, 이 기사는 Nvidia CEO의 GTC 기조연설 이후 AI 주식에 대한 관심이 높아진 시점에 맞춰 작성되었습니다.

팔란티어는 지난 1년간 주가가 255% 상승하며 시가총액 약 2,000억 달러를 기록했습니다. 하지만 월스트리트 분석가들은 AMD와 우버가 내년 안에 이를 넘어설 것으로 보고 있습니다. 예를 들어, Argus Research의 짐 켈러허(Jim Kelleher)는 AMD의 12개월 목표 주가를 160달러로 설정했고, Evercore의 마크 마하니(Mark Mahaney)는 우버의 목표 주가를 115달러로 제시했습니다. 각각 52%와 55%의 상승 여력을 의미하죠.

1. 어드밴스드 마이크로 디바이시스(AMD): 52% 상승 여력

AMD는 데이터센터, 클라이언트(노트북·데스크톱), 게임 콘솔, 임베디드 프로세서 등 네 가지 주요 시장을 위한 칩을 설계합니다. 최근 몇 년간 AMD는 클라이언트와 데이터센터 부문에서 중앙처리장치(CPU) 시장 점유율을 꾸준히 늘리며 인텔을 압박해 왔습니다. 하지만 그래픽처리장치(GPU)와 AI 가속기 시장에서는 Nvidia를 따라잡지 못하고 있습니다.

AMD는 4분기에 매출 24% 증가(76억 달러), 비GAAP 순이익 42% 증가(주당 1.09달러)를 기록했지만, 데이터센터 매출이 예상에 미치지 못해 시장은 실망했습니다. CEO 리사 수(Lisa Su)는 데이터센터 AI 매출이 2024년 50억 달러에서 앞으로 수백억 달러로 증가할 것이라고 밝혔습니다. 켈러허는 AMD가 CPU 점유율 확대와 GPU 시장 잠재력으로 장기 성장 가능성이 높다고 평가하며, 현재 주가(32배 수익 기준)가 저평가되었다고 봅니다.

월스트리트는 2025년 AMD 수익이 40% 증가할 것으로 예상하며, 리사 수가 예측한 2025년 하반기 데이터센터 GPU 매출 가속화가 현실화된다면 주가가 52% 상승할 가능성이 있습니다. Nvidia의 성장에는 미치지 못하더라도, 지금은 AMD에 소액 투자할 좋은 시점으로 보입니다.

2. 우버 테크놀로지스(UBER): 55% 상승 여력

우버는 모빌리티와 음식 배달 서비스의 선두주자로, 미국에서 가장 큰 차량 공유 플랫폼과 두 번째로 큰 음식 배달 서비스를 운영합니다. 또한 9개국에서 최대 차량 공유 플랫폼, 7개국에서 최대 음식 배달 플랫폼을 보유하고 있죠. 우버의 경쟁 우위는 동일 플랫폼에서 모빌리티와 배달 서비스를 제공해 비용 효율성을 높이고, 규모의 네트워크 효과로 사용자 참여도가 증가한다는 점입니다.

4분기 실적에서 우버는 매출 20% 증가(120억 달러), 조정 EBITDA 44% 증가(18억 달러)를 기록하며 모빌리티와 배달 부문 모두 높은 수익률을 보였습니다. 전형적인 AI 주식은 아니지만, CEO 다라 코스로샤히(Dara Khosrowshahi)는 자율주행차(AV) 기술이 차량 공유 플랫폼에 1조 달러 기회를 가져올 것이라고 강조했습니다. 우버는 규모 덕분에 AV 파트너에게 최저 운영 비용을 제공할 수 있습니다.

경영진은 향후 3년간 조정 EBITDA가 연평균 30~40%대 성장할 것으로 예상하며, 이는 수익 성장으로 이어집니다. 현재 주가(17배 수익 기준)는 저평가로 보이며, 알파벳의 웨이모(Waymo)와 파트너십이 확대되면 마하니의 예측대로 55% 상승할 가능성이 있습니다. 지금 몇 주를 매수하는 것은 자신감 있는 선택일 수 있습니다.

투자 전망과 결론

AMD와 우버는 각각 반도체와 모빌리티·배달 서비스에서 AI를 활용해 성장 잠재력을 키우고 있습니다. 팔란티어는 데이터 분석으로 두각을 나타내지만, AMD는 데이터센터와 CPU 시장, 우버는 AV 기술과 네트워크 효과로 2026년 초 시가총액 2,000억 달러를 넘길 가능성이 높습니다. AMD는 2,600억 달러, 우버는 2,400억 달러로 전망되죠.

두 주식 모두 장기적인 관점에서 매력적이며, 시장이 AMD에 대해 과도하게 비관적이고 우버의 저평가된 가치를 아직 반영하지 않았다고 볼 수 있습니다. 인내심 있는 투자자라면 지금 소량 매수로 포지션을 구축하는 것이 현명할 수 있습니다.

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